個人養老金制度終于落地，金融機構蓄勢待發！
4月21日，中國證券報·中證金牛座記者就《關于推動個人養老金發展的意見》采訪多家金融機構獲悉，目前各公司已迅速開展政策研究評估工作，目前業務準備較為充分，將在投研能力、產品設計、投資者教育方面持續發力，做好資金承接工作，為投資者創造長期穩健價值。
業內專家預計，產品層面，監管部門可能會對金融機構有監管準入的程序和名單制的管理。由于個人養老金賬戶具有唯一性，預計未來各大商業銀行將在這一領域展開激烈競爭。
養老理財正在試點
華夏理財投資研究部總經理助理鄧文碩表示，銀行理財投資風格符合個人養老金投資要求，預計將成為個人養老金的主要配置領域。
他表示，目前養老理財試點已擴展至“十地十家機構”，總試點額度提升至2600億元。華夏理財已經做好承接個人養老金的準備工作，正在積極申請養老理財試點資質。
貝萊德中國區負責人湯曉東建議，資產管理公司進一步和銀行或相關銷售機構緊密合作，推動投資者教育保護工作，運用創新性的金融科技工具來科學化管理國民的養老投資需求。
貝萊德建信理財是國內首家獲準養老理財試點的合資理財公司。湯曉東表示，將結合貝萊德在養老投資領域的全球實踐經驗和建設銀行對本土市場的深刻理解，推出符合中國居民個性化需求、鼓勵長期養老投資的優質投資產品。
商業銀行：業務準備已基本完成
興業銀行相關負責人表示，個人養老金不僅涉及社保領域，其相關的個人養老金資金賬戶管理、個人養老金產品投資等還涉及金融領域，具有社保與金融雙重屬性。商業銀行既要從服務社保領域的角度為個人養老金的推廣落地提供盡可能的便利，又要立足金融主業，將個人養老金融入現有的金融服務生態。具體到業務層面上，商業銀行主要圍繞賬戶準備、產品準備、銷售支持、技術支撐、投資者教育五個方面做好支持與準備。
該負責人表示，興業銀行為后續個人養老金業務有序開展做好了充足準備。目前，興業銀行個人養老金賬戶相關業務準備已基本完成。
險資：建議探索多賬戶產品組合
一家大型險企人士表示，目前各類金融機構正通過不同方式挖掘第三支柱個人養老金市場，初步形成跨業競爭格局。保險業要發揮產品、分散長壽風險、與養老服務有機結合等方面的獨特優勢，提升長期養老資金的投資收益率，成為第三支柱發展的核心力量。
業內人士表示，養老保險產品期限長，有助于推動短期儲蓄轉化為長期養老資產，優化家庭金融資產期限結構，建議養老保險可通過多賬戶的產品組合滿足客戶不同風險偏好需求。例如，市場實踐中，養老年金險普遍與萬能賬戶結合，個別市場主體還在探索將養老年金險與投連險賬戶結合
公募：已為基金經理建立長期考核目標
華夏基金表示，公司一直在積極為公募基金助力個人養老金業務發展做準備。一是建立適合養老金管理的制度框架，二是配備資深投資經理，三是借鑒國際先進的資產配置理念、積累了豐富的FOF管理經驗，四是搭建完善產品線，提供豐富養老產品選擇。
中歐基金表示，已專門成立養老金業務部，對公司養老金業務進行統籌管理。投研層面，以多資產策略組負責人黃華和FOF策略組負責人桑磊以及兩大策略組成員為核心，專門服務個人養老金相關投資研究工作。
券商資管：已為公募養老FOF打下基礎
華泰證券資管表示，已在前期進行布局儲備工作。一方面，逐步發展并形成較為成熟的公募基金投資策略，持續拓展以公募基金為核心投資標的的私募FOF系列產品，為公募養老FOF打下基礎；另一方面，同步儲備公募養老FOF產品，擬定制度、部門架構準備、關注市場潛在需求等。
中信建投證券資產管理部相關負責人對《意見》下一步的具體實施落地充滿期待。他表示，申請公募牌照并開展公募業務一直是公司重要的業務方向和戰略定位，公司正在積極籌備資管子公司的設立。
該負責人表示，對于圍繞個人養老金的未來戰略規劃，產品設計方面將發揮自身在權益投資、多資產投資、量化投資和創新策略開發方面的業務經驗和優勢，繼續積極探索滿足民眾養老需求的產品和投資策略。技術投入方面，在業務發展過程中不斷提高信息化和系統化程度。
專家預計會有監管準入程序和名單制管理
對于金融機構如何參與個人養老金業務，資深金融監管政策專家周毅欽表示，產品層面，預計會有一個監管準入的程序和名單制的管理。此外，由于賬戶具有唯一性，而且未來每年將有至少數萬億的沉淀資金?？梢灶A見，不久的將來，各大商業銀行必將在這一領域展開激烈競爭，那些財富管理領先的金融機構和代銷機構，可能再次強化對客戶中長期財富的管理身份。
清華大學五道口金融學院中國保險與養老金研究中心研究負責人朱俊生表示，應擴大參與的金融機構與產品范圍，這有助于促進個人養老金賬戶市場的競爭，豐富產品形態，從而增加公眾的選擇權，提高個人養老金賬戶市場的運行效率。
此外，建議在新個稅提高起征點、增加專項扣除的背景下，適當提高稅延養老保險稅前抵扣標準。
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